Tìm Hiểu Về Lending Coin Là Gì?

Lending là gì? Lending Coin Là Gì? Làm thế nào để đầu tư lending coin hiệu quả? Dk Tech sẽ giúp bạn giải mã  tất cả những vấn đề xoay quanh Lending trong crypto trong bài viết dưới đây

1. Lending là gì?

Thị trường tiền điện tử không ngừng phát triển và có số lượng người tham gia cực kỳ lớn. Tuy nhiên, ngoài việc mua bán một loại tiền tệ, còn có một xu hướng khác được mọi người quan tâm hiện nay đó là Lending. Tuy đây không phải là một chủ đề mới nhưng nhiều người vẫn chưa thực sự hiểu rõ về nó.

Lending có nghĩa là cho vay. Đó là hình thức mà người dùng sử dụng tài sản hoặc tiền của mình để cho người dùng khác (Borrowers) vay với một mức lãi suất cụ thể. Sau một thời gian sẽ trả lại gốc và lãi như đã thỏa thuận ban đầu. Người vay có thể là người dùng hoặc sàn giao dịch khác.

Lending trong ngân hàng là gì?

Lending trong ngân hàng là hoạt động cho vay – tức ngân hàng sẽ cung cấp một khoản tiền cho cá nhân, tổ chức hoặc doanh nghiệp vay, với cam kết hoàn trả trong một khoảng thời gian nhất định kèm theo lãi suất.

Một số hình thức Lending trong ngân hàng:

Hình thức	Mô tả
Vay tín chấp	Cho vay không cần tài sản đảm bảo, dựa vào uy tín và thu nhập
Vay thế chấp	Cho vay có tài sản đảm bảo (như nhà đất, xe, sổ tiết kiệm…)
Cho vay tiêu dùng	Vay để mua sắm, du lịch, học tập,…
Cho vay doanh nghiệp	Vốn lưu động, đầu tư máy móc, mở rộng sản xuất…

Tìm hiểu về Lending coin là gì?

2. Ưu và nhược điểm của Lending Coin trong Crypto

Chắc hẳn qua những thông tin trên bạn đã hiểu Lending coin là gì? hãy DK Tech tiếp tục tìm hiểu về những ưu nhước điểm của lending coin nhé!

2.1 Ưu điểm của Lending Coin

• Người dùng dễ dàng cho vay coin (tài sản) mà không cần phải thực hiện nhiều thủ tục phức tạp như mở tài khoản ngân hàng hoặc xác minh thu nhập.
• Người dùng tự do cho vay số lượng coin không hoạt động của họ để nhận lãi suất, đồng thời tăng lượng coin của họ.
• Người dùng có nhiều tùy chọn về thời hạn cho việc cho vay.
• Thị trường DeFi: tạo dòng tiền và tính thanh khoản cho hệ sinh thái crypto

Ví dụ: Người vay cũng có thể là nhà giao dịch hoặc sàn giao dịch nổi tiếng như: Bitfinex, Poloniex, Binance, v.v…

2.2 Nhược điểm của Lending Coin

• Rủi ro lớn nhất trong việc cho vay là trong quá trình cho vay, giá của đồng xu sẽ giảm và tiền lãi sẽ không bù đắp được sự thiếu hụt do giá đồng xu giảm.
• Biến động giá coin mạnh → dễ bị thanh lý tài sản thế chấp
• Giao thức bị hack hoặc lỗi hợp đồng thông minh
• Rủi ro từ sàn/ứng dụng tập trung (bị sập, mất thanh khoản…)

Ví dụ: Trên Binance Lending, bạn mở lending đồng ETC với lãi suất 7% một năm trong 14 ngày.

Ngày 11/9/2019 (bắt đầu lending), giá ETC là $6.6 USD.
Ngày 25/9/2019 (khi trả gốc và lãi), giá ETC là $4.6 USD.

Nếu bạn cho vay 100 ETC, tổng số tiền bạn nhận sẽ là 100.268 ETC hoặc $661.772 USD (tính theo giá cho vay). Tuy nhiên, nếu tính theo giá ETC khi trả lãi, tổng thu về sẽ giảm 30.3% xuống còn 461.2328 USD.

Xem thêm: Dịch vụ thiết kế web mua bán tiền ảo tại DK Tech

3. Các hình thức Lending Coin trong Crypto

Hiện tại, Coin Lending bằng tiền điện tử có thể được chia thành 3 hình thức vay tiền ảo:

• P2P Lending: hình thức vay không có sự can thiệp của bên thứ 3
• Over-Collateralized Lending: vay có tài sản thế chấp cao hơn mức vay
• Under-Collateralized Lending: vay có tài sản thế chấp thấp hơn mức vay

Over-Collateralized Lending và Under-Collateralized Lending là hai hình thức sử dụng cơ chế Lending Pool.

• Người cho vay chuyển tiền được hỗ trợ vào nhóm thanh khoản (Lending Pool) và nhận lại tiền lãi.
• Người đi vay di chuyển một đồng xu khác làm tài sản thế chấp vào nhóm thanh khoản (Lending Pool) và vay đồng tiền mong muốn từ nhóm thanh khoản để trả lãi. Lãi suất được tự động tính toán theo công thức có sẵn và phụ thuộc vào cung cầu đối với từng loại tài sản trong nhóm vay.

Có 2 hình thức phổ biến:

1. Centralized Lending (Tập trung)

   • Qua sàn như: Binance Earn, Nexo, Celsius, Crypto.com

   • Ưu điểm: dễ sử dụng, có hỗ trợ người dùng

   • Nhược điểm: bạn không giữ quyền kiểm soát 100% tài sản

2. Decentralized Lending (Phi tập trung – DeFi)

   • Qua nền tảng như: Aave, Compound, Venus,…

   • Ưu điểm: minh bạch, không cần trung gian

   • Nhược điểm: cần kiến thức blockchain và kỹ năng sử dụng ví phi tập trung

Xem thêm: Các đồng coin nền tảng tiềm năng đáng mua hiện nay

3.1 Over-Collateralized Lending là gì?

Khi tìm hiểu về lending coin là gì, một trong những khái niệm quan trọng cần nhắc đến chính là Over-Collateralized Lending (cho vay quá chuẩn) – hình thức vay mà tài sản thế chấp luôn có giá trị lớn hơn khoản vay. Đây là cách giúp người dùng tận dụng tối đa nguồn vốn của họ, đồng thời đảm bảo tính an toàn cho nền tảng cho vay.

Ví dụ: trên các sàn giao dịch như FTX, bạn có thể gửi coin làm tài sản thế chấp và vay tiền từ sàn để tham gia hợp đồng tương lai. Điều này đồng nghĩa rằng ngoài việc hưởng lợi từ sự tăng giá của tài sản gốc, bạn còn có cơ hội sinh lời từ hợp đồng tương lai (nếu giao dịch thắng). Tuy nhiên, cần lưu ý rằng lợi nhuận lớn luôn đi kèm rủi ro: nếu xu hướng đi ngược lại dự đoán, thua lỗ có thể dẫn đến việc bị thanh lý toàn bộ tài sản thế chấp.

Cơ chế này cũng được áp dụng tại nhiều dự án lending phổ biến hiện nay như MakerDAO, Venus… Khi phân tích sâu hơn về lending coin là gì, có thể thấy tất cả các nền tảng đều vận hành dựa trên nguyên tắc tài sản thế chấp, đi kèm các chỉ số thanh lý và tỷ lệ thế chấp cụ thể để duy trì sự ổn định cũng như công bằng cho cả bên vay lẫn bên cho vay.

3.2 P2P Lending là gì?

Khi tìm hiểu về lending là gì, một trong những mô hình nổi bật chính là P2P Lending (cho vay ngang hàng). Đây là hình thức cho vay trực tiếp giữa người đi vay và người cho vay mà không cần đến bên thứ ba làm trung gian.

Trong bức tranh tổng thể của lending là gì, P2P Lending được xem như giải pháp tạo sự minh bạch và tiết kiệm chi phí. Cụ thể, các hợp đồng thông minh cho phép người vay và người cho vay ký kết, thực thi và xác thực thỏa thuận vay vốn mà không phụ thuộc vào tổ chức trung gian.

Ưu điểm nổi bật của P2P Lending, khi đặt trong ngữ cảnh tìm hiểu lending là gì, là mức chi phí và lãi suất thấp hơn rất nhiều so với các hình thức vay truyền thống. Điều này đến từ việc loại bỏ trung gian, đồng thời đảm bảo tính bảo mật cao cho dữ liệu và thông tin giao dịch của khách hàng.

Nếu đang phân vân lending là gì mang lại lợi ích thực tế ra sao, thì các dự án P2P Lending tiêu biểu như Compound, Aave, Rabbit Finance, Unit Protocol… chính là minh chứng rõ ràng. Những nền tảng này cho thấy cách công nghệ blockchain thay đổi cách thức cho vay và mở rộng cơ hội tài chính cho cộng đồng.

Tóm lại, để hiểu sâu hơn về lending là gì, thì P2P Lending là một trong những mô hình đáng chú ý nhất, vừa tối ưu chi phí, vừa mở ra không gian tài chính phi tập trung minh bạch và hiệu quả.

Xem thêm: Airdrop coin là gì?

3.3 Under-Collateralized Lending là gì?

Under-Collateralized Lending là gì? Under-Collateralized Lending (cho vay dưới chuẩn) là hình thức cho vay có ít tài sản thế chấp hơn tài sản cho vay. Tên gọi khác của Under-Collateralized Lending này là tín chấp, dùng uy tín để vay với ít tài sản thế chấp hơn.

Tuy nhiên, tại thời điểm viết bài này, vẫn chưa rõ người dùng thông thường có thể đăng ký tín dụng như thế nào và chỉ những dự án trong danh sách trắng của dự án cho vay mới nhận được tín dụng.

Một dự án điển hình: Under-Collateralized Lending: Cream,…

4. Các thông số cần quan tâm trong Lending

Khi Lending Crypto, dù là DeFi hay CeFi, bạn nên chú ý đến các thông số quan trọng sau:

4.1 Lending Interest Rate – Tỷ lệ lãi suất

Đây là lãi suất bạn kiếm được khi vay xu/token. Tất nhiên, DK Tech muốn số lượng người cho vay (lender) hàng đầu càng cao càng tốt.

4.2 Lending Time – Thời gian cho vay

Thời hạn cho vay là khoảng thời gian mà coin/token bị khóa và cho người khác mượn, tính từ khi bắt đầu cho vay đến khi kết thúc khoản vay khi đã nhận được tất cả tiền gốc và lãi của khoản vay.

Các nền tảng thường cung cấp nhiều khoảng thời gian cho người cho vay. Cụ thể như: 7 ngày, 14 ngày, 28 ngày, 30 ngày hay 90 ngày. Trong thời gian này, số vốn đã vay không được rút ra khi đến hạn.

Xem thêm: Low cap coin là gì? Danh sách coin low cap đáng đầu tư 2023

4.3 Lending Assets – Tài sản cho vay

Trong hệ sinh thái “lending coin là gì”, việc mở rộng số lượng tài sản cho vay đóng vai trò vô cùng quan trọng. Một nền tảng càng hỗ trợ nhiều loại lending coin thì người dùng càng có nhiều tùy chọn linh hoạt để tạo ra các khoản vay và tối ưu vốn của mình.

Với các mô hình tài chính phi tập trung, lending coin không chỉ giúp nhà đầu tư gia tăng lợi nhuận từ nguồn vốn nhàn rỗi, mà còn tạo ra thanh khoản cho cả thị trường. Người dùng có thể chọn nhiều loại lending coin khác nhau để phù hợp với chiến lược cá nhân, từ đó tối ưu hóa lợi ích.

Nói cách khác, phạm vi hỗ trợ lending coin càng rộng thì nền tảng càng thu hút được nhiều nhà đầu tư và trader tham gia, mở ra một hệ sinh thái bền vững và minh bạch hơn.

4.4 Lending Total Value Locked – Tổng giá trị bị khóa

Đây là tổng số tài sản bị khóa (lock) trong nền tảng. Con số này thể hiện sự quan tâm và tương tác của người dùng với nền tảng này. Càng nhiều tài sản bị khóa trong nền tảng, tác động đến giá của đồng tiền đó càng lớn.

Xem thêm: Gal coin là gì? nên đầu tư vào project galaxy (gal) không?

5. Cách hoạt động của Lending

5.1 Cách hoạt động của Lending trên các sàn giao dịch

Cho vay tiền để tài trợ cho các dịch vụ giao dịch ký quỹ (vay tiền) chính là một trong những cơ chế phổ biến khi tìm hiểu về lending coin là gì. Đây được xem là hình thức giao dịch ký quỹ, trong đó các nhà giao dịch có thể vay thêm một phần vốn từ sàn giao dịch để gia tăng sức mạnh giao dịch. Nhưng câu hỏi đặt ra là: nguồn tiền vay thêm này đến từ đâu?

Có hai cách cơ bản mà các sàn giao dịch áp dụng:

• Cách 1: Sử dụng tiền từ quỹ dự trữ của chính sàn. Tuy nhiên, khi số lượng tiền gửi tăng cao, các sàn phải đối mặt với áp lực lớn và cần có một khoản dự trữ khổng lồ để đáp ứng nhu cầu vay của các nhà giao dịch.
• Cách 2: Vay tiền trực tiếp từ người dùng với một mức lãi suất nhất định (ví dụ A%). Sau đó, số vốn này sẽ được dùng để cho vay giao dịch ký quỹ với lãi suất cao hơn (ví dụ B%). Thông thường, A% < B%, nên sàn sẽ hưởng lợi từ phần chênh lệch.

Phương pháp thứ hai được coi là phổ biến nhất và chính là mô hình giúp giải thích rõ hơn lending coin là gì trong hoạt động thực tế. Nhờ cơ chế này, sàn vừa tạo thanh khoản cho nhà giao dịch, vừa đảm bảo lợi nhuận nhờ chênh lệch lãi suất.

Đây cũng là lý do vì sao khi nhắc đến lending coin là gì, các nhà môi giới giao dịch ký quỹ thường xem cho vay như một chiến lược kinh doanh cốt lõi. Xem bảng dưới đây để thấy rõ sự khác biệt giữa hai tỷ lệ lãi suất này.

5.2 Cách hoạt động của các nền tảng Lending

Khi cho vay trên một sàn giao dịch, các đồng tiền tham gia cho vay sẽ được đưa vào cơ chế cho vay của giao dịch ký quỹ, thường được gọi là lending coin.

Đối với các nền tảng cho vay, số lượng tiền đã tham gia lending coin sẽ được sử dụng để cấp vốn cho người đi vay. Về cơ bản, nền tảng này hoạt động như một trung gian, kết nối cung và cầu, đồng thời hưởng lợi từ chênh lệch giữa lãi suất vay và lãi suất cho vay.

Ví dụ: Nền tảng NEXO bao gồm cả dịch vụ cho vay và vay cho người dùng. Sàn sẽ xuất hiện với vai trò trung gian hòa giải. NEXO thuộc nhóm CeFi (cho vay tập trung) vì đây là bên thứ ba trung gian nắm giữ lượng tiền tham gia cho vay và lãi suất.

6. Tác động của Lending tới giá Coin

Theo cơ chế cho vay, các đồng tiền tham gia cho vay bị chặn trong một khoảng thời gian. Điều này có tác động tích cực đến những đồng tiền này.

• Total Valued Lock (TVL) khi khóa một đồng xu làm giảm nguồn cung lưu hành của đồng tiền đó trong suốt thời gian cho vay.
• Nhu cầu mua coin để tham gia cho vay ngày càng tăng.

Những yếu tố này về mặt lý thuyết làm tăng giá của đồng xu. Tuy nhiên, có một yếu tố khác ảnh hưởng đến giá của đồng tiền này và khiến nó hầu như không tăng. Nói cách khác, số lượng coin liên quan đến việc khóa quá nhỏ so với tổng nguồn cung của chúng. Sự sụt giảm nguồn cung phần lớn không bị ảnh hưởng.

Ví dụ: Với Binance Coin (BNB), khi Binance công bố nền tảng cho vay của mình cho đến khi bắt đầu cho vay. Giá BNB thay đổi từ 26,26 USD lên 25,37 USD, giảm 3,4%. Tổng số lượng coin bị khóa để lending chỉ là 200.000 BNB, chiếm 0,129% tổng lượng BNB lưu hành.

Cho vay cũng là một trò chơi giao dịch có ký quỹ. Đây là một thuyết âm mưu mà nhóm của tôi và tôi đã thấy rằng chúng ta có thể liên quan đến:

• Khi cho vay, sàn giao dịch nắm giữ một lượng lớn tiền (tiền gửi từ người cho vay).
• Các sàn giao dịch có thể sử dụng số tiền đó để bán tiền và hạ giá xuống.
• Sau đó dùng số tiền đó để mua với giá thấp hơn.

Ví dụ: Vào ngày 28 tháng 8 năm 2019, Binance bắt đầu cho vay BNB. Giá BNB = 25,37 USD. Điểm thấp nhất so với thời điểm đó là 14,2 USD vào ngày 26/9/2018. Trong khoảng thời gian 28 ngày này, có tổng cộng 7 khoản vay BNB được thực hiện trên Binance, với tổng số 2.643.040 BNB bị khóa, chiếm 1,7% tổng nguồn cung.

DK Tech hi vọng qua bài viết này đã giới thiệu cho mọi người hiểu Lending Coin là gì trong thị trường Crypto. Hi vọng bạn đã có cái nhìn tổng quan và lựa chọn được hình thức tín dụng phù hợp với nhu cầu của mình.